جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Residual risk hedge؟

Definition 25.3 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desks · الفصل 25 — The Central Risk Book

A residual risk hedge hedges a pooled book’s exposure to common factors at once with liquid instruments (index futures, factor baskets) and leaves the remaining, mostly idiosyncratic, positions to be traded out gradually or offset by later flows.

The central book’s cost-risk frontier as the share of inventory traded out each day runs from 5% to 100%, with and without an index-future overlay; the dotted line is the standard deviation at which the one-day 99% value at risk reaches $1 million. Data: s2_crbook.frontier.
Figure 25.2. The central book’s cost-risk frontier as the share of inventory traded out each day runs from 5% to 100%, with and without an index-future overlay; the dotted line is the standard deviation at which the one-day 99% value at risk reaches $1 million. Data: s2_crbook.frontier.
اقرأ في الفصل →