جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Sandwich variance؟

Definition 11.7 Quantitative Methods · الفصل 11 — Estimation

The sandwich variance of an estimator defined by an estimating equation is A−1BA−1A^{-1}BA^{-1}: the bread AA, the expected derivative of the estimating equation, around the meat BB, the variance of the equation itself. Estimated by the sample Hessian and the outer product of the per-observation scores, it is the robust (Huber–White) variance.

The log standard deviation estimated by a normal likelihood from 2 000 Student-t_6 observations: its actual sampling distribution (steps) against the normal approximations with the Hessian standard error (dashed), too narrow, and with the sandwich (solid). Data: the chapter’s tutorial, seeded.
Figure 11.1. The log standard deviation estimated by a normal likelihood from 2 000 Student-t6t_6 observations: its actual sampling distribution (steps) against the normal approximations with the Hessian standard error (dashed), too narrow, and with the sandwich (solid). Data: the chapter’s tutorial, seeded.
اقرأ في الفصل →