جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Short-volatility strategy؟

Definition 1.1 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desks · الفصل 1 — Harvesting the Variance Risk Premium

A short-volatility strategy earns the variance risk premium by selling options or variance and delivering realised volatility: short variance swaps, delta-hedged short options, covered calls, short puts, or short volatility futures. Its returns are small and frequent in calm markets and large and negative when volatility jumps.

The S&P 500 variance premium, 1990–2026: the twelve-month average, at each month-end, of the VIX minus the realised volatility of the S&P 500 over the following 21 trading days. Derived from Cboe’s VIX and S&P 500 index histories; the raw series are not redistributed. Data: s2_fetch_cboe.
Figure 1.1. The S&P 500 variance premium, 1990–2026: the twelve-month average, at each month-end, of the VIX minus the realised volatility of the S&P 500 over the following 21 trading days. Derived from Cboe’s VIX and S&P 500 index histories; the raw series are not redistributed. Data: s2_fetch_cboe.
اقرأ في الفصل →