جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Strong and weak orders of convergence, Milstein scheme؟

يُعرف أيضًا باسم: strong order of convergence · weak order of convergence · Milstein scheme

Definition 26.11 Quantitative Methods · الفصل 26 — Monte Carlo

A scheme with step hh has strong order of convergence γ\gamma if E∣XTh−XT∣≤Chγ\E|X_T^h - X_T| \le Ch^\gamma, and weak order of convergence β\beta if ∣Eg(XTh)−Eg(XT)∣≤Chβ|\E g(X_T^h) - \E g(X_T)| \le Ch^\beta for smooth gg. The Milstein scheme for dX=a(X) dt+b(X) dWdX = a(X)\,dt + b(X)\,dW adds to the Euler–Maruyama step the term 12b(X)b′(X)((ΔW)2−h)\frac12b(X)b'(X)((\Delta W)^2 - h).

Strong error |X_Th - X_T| of the Euler and Milstein schemes (20 000 paths of a geometric Brownian motion, = 5\%, = 50\%, X_0 = 100, one year) and the exact weak error of the mean, against the time step. Data: the chapter’s tutorial, seeded.
Figure 26.4. Strong error E∣XTh−XT∣\E|X_T^h - X_T| of the Euler and Milstein schemes (20 000 paths of a geometric Brownian motion, μ=5%\mu = 5\%, σ=50%\sigma = 50\%, X0=100X_0 = 100, one year) and the exact weak error of the mean, against the time step. Data: the chapter’s tutorial, seeded.
اقرأ في الفصل →