جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Full replication, sampled replication؟

يُعرف أيضًا باسم: full replication · sampled replication

Definition 29.1 Strategies I: Equities and Futures · الفصل 29 — The Asset Managers’ Strategies

Full replication holds every constituent of an index at its index weight. Sampled replication holds a subset of the constituents, with weights chosen so that the portfolio’s risk exposures match the index’s and its forecast tracking error is as small as possible, trading lower costs for some tracking error.

Sampled replication of the synthetic cap-weighted index: realised and ex-ante tracking error against the number of largest names held, with long-only weights minimising tracking error under the market’s true risk model, rebalanced every 63 days (log scales). Data: s1_assetmgr.replicate.
Figure 29.1. Sampled replication of the synthetic cap-weighted index: realised and ex-ante tracking error against the number of largest names held, with long-only weights minimising tracking error under the market’s true risk model, rebalanced every 63 days (log scales). Data: s1_assetmgr.replicate.
اقرأ في الفصل →