جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Heavy-tailed distribution, tail index؟

يُعرف أيضًا باسم: heavy-tailed distribution · tail index

Definition 15.8 Quantitative Methods · الفصل 15 — Robust Statistics and Heavy Tails

A distribution is heavy-tailed (in the Pareto sense) if P(X>x)=x−αL(x)\P(X > x) = x^{-\alpha}L(x) for a slowly varying LL (L(tx)/L(x)→1L(tx)/L(x) \to 1 as x→∞x \to \infty for every t>0t > 0). The exponent α>0\alpha > 0 is its tail index.

Quantile-quantile plot of the 7 098 daily EUR/USD returns, standardised, against the normal law (every observation in the tails, every fiftieth in the body). The largest moves, -8.2 and +7.2 standard deviations, sit where a normal law puts odds below one in a hundred billion. Data: ECB euro reference rates (source: ECB statistics).
Figure 15.3. Quantile-quantile plot of the 7 098 daily EUR/USD returns, standardised, against the normal law (every observation in the tails, every fiftieth in the body). The largest moves, −8.2-8.2 and +7.2+7.2 standard deviations, sit where a normal law puts odds below one in a hundred billion. Data: ECB euro reference rates (source: ECB statistics).
اقرأ في الفصل →