جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Hierarchical risk parity؟

Definition 26.5 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 26 — Portfolio Construction II

Hierarchical risk parity (López de Prado) orders the assets by single-linkage clustering of correlation distances (1−ρij)/2\sqrt{(1-\rho_{ij})/2}, and splits the capital recursively: each block of the ordered list is cut in two, and the halves receive capital in inverse proportion to the variance of their inverse-variance portfolios.

The eight long-only rules on fifty names: left, the one-way turnover when the forecast’s noise is drawn again; right, the Sharpe ratio after costs over 95 months (standard error about 0.4). Data: rs_allocation.
Figure 26.1. The eight long-only rules on fifty names: left, the one-way turnover when the forecast’s noise is drawn again; right, the Sharpe ratio after costs over 95 months (standard error about 0.4). Data: rs_allocation.
اقرأ في الفصل →