جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Market beta؟

Definition 22.7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 22 — Performance Measurement

A strategy’s market beta is the slope of its returns on the market’s, β=Cov⁡(r,rm)/Var⁡(rm)\beta = \operatorname{Cov}(r, r_m)/\operatorname{Var}(r_m), estimated by regression with an intercept, the alpha (Book 1, chapter 1); standard errors are HAC.

Monthly returns of the short-volatility strategy against the index, over 100 simulated years: a short put’s payoff, with daily betas of 0.98 on down days and 0.71 on up days. Data: rs_perf.monthly_scatter.
Figure 22.3. Monthly returns of the short-volatility strategy against the index, over 100 simulated years: a short put’s payoff, with daily betas of 0.98 on down days and 0.71 on up days. Data: rs_perf.monthly_scatter.
اقرأ في الفصل →