جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Propagator model, decay kernel؟

يُعرف أيضًا باسم: propagator model · decay kernel

Definition 12.1 Microstructure and Execution · الفصل 12 — Transient Impact and Propagator Models

The propagator model writes the price before trade tt as the sum of the impacts of all past trades,

pt=∑s<tG(t−s) εs+noise,p_t=\sum_{s<t}G(t-s)\,\varepsilon_s+\text{noise},

where the decay kernel (the propagator) G(ℓ)G(\ell) is the impact of one trade ℓ\ell trades later, independent of the others.

The propagator fitted on two simulated hours. Left: the sign autocorrelation (long memory) and the fitted kernel (slow decay). Right: the variance of price changes per lag: flat means diffusive. Data: mx_prop.kernel_study.
Figure 12.1. The propagator fitted on two simulated hours. Left: the sign autocorrelation (long memory) and the fitted kernel (slow decay). Right: the variance of price changes per lag: flat means diffusive. Data: mx_prop.kernel_study.
اقرأ في الفصل →