جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Return feature, skip period؟

يُعرف أيضًا باسم: return feature · skip period

Definition 7.1 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfolios · الفصل 7 — Price and Volume Features

A return feature is a security’s compounded return over a window ending at or before the decision time, used as a predictor. Its skip period is the gap between the window’s end and the decision time: a 12-1 momentum feature uses the return from 252 to 21 trading days ago, skipping the last 21.

Mean rank IC of four return features against returns over the next h days on the synthetic market, scored every day. The one-day reversal peaks at a day and is gone after two weeks; the last month’s reversal is negative at every horizon (the month continues); momentum rises to about 0.04 at a quarter, slightly higher without the skip. Data: firm.synthmkt, seed 1.
Figure 7.1. Mean rank IC of four return features against returns over the next hh days on the synthetic market, scored every day. The one-day reversal peaks at a day and is gone after two weeks; the last month’s reversal is negative at every horizon (the month continues); momentum rises to about 0.04 at a quarter, slightly higher without the skip. Data: firm.synthmkt, seed 1.
اقرأ في الفصل →

مصطلحات ذات صلة