جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Simple process, Itô integral؟

يُعرف أيضًا باسم: simple process · Itô integral

Definition 3.1 Quantitative Methods · الفصل 3 — Itô Calculus

A simple process is Ht=∑k=0n−1hk1(tk,tk+1](t)H_t = \sum_{k=0}^{n-1}h_k\mathbf 1_{(t_k, t_{k+1}]}(t) with 0=t0<⋯<tn=T0 = t_0 < \dots < t_n = T and each hkh_k bounded and Ftk\mathcal F_{t_k}-measurable. Its Itô integral is ∫0tHs dWs=∑khk(Wtk+1∧t−Wtk∧t)\int_0^t H_s\,dW_s = \sum_k h_k(W_{t_{k+1}\wedge t} - W_{t_k\wedge t}). For an adapted HH with E∫0THs2 ds<∞\E\int_0^T H_s^2\,ds < \infty, the Itô integral is the L2L^2 limit of the integrals of simple processes H(n)H^{(n)} with E∫0T(Hs(n)−Hs)2 ds→0\E\int_0^T(H^{(n)}_s - H_s)^2\,ds \to 0.

أمثلة

Example 3.3 (The integral of WW against itself)

On a partition of [0,T][0, T], ∑kWtkΔk=12∑k(Wtk+12−Wtk2)−12∑kΔk2\sum_k W_{t_k}\Delta_k = \tfrac12\sum_k(W_{t_{k+1}}^2 - W_{t_k}^2) - \tfrac12\sum_k\Delta_k^2. The first sum telescopes to 12WT2\tfrac12 W_T^2 and the second tends to 12T\tfrac12 T by Theorem 2.12:

∫0TWt dWt=12(WT2−T).\int_0^T W_t\,dW_t = \tfrac12\bigl(W_T^2 - T\bigr).

The right-point sums tend to 12(WT2+T)\tfrac12(W_T^2 + T), and the midpoint sums to 12WT2\tfrac12W_T^2, the ordinary calculus answer (Figure 3.1).

اقرأ في الفصل →