جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Singular control, reflected Brownian motion؟

يُعرف أيضًا باسم: singular control · reflected Brownian motion

Definition 10.9 Quantitative Methods · الفصل 10 — Optimal Stopping and Impulse Control

A singular control acts through a process of finite variation that increases only on a set of times of Lebesgue measure zero. Reflected Brownian motion on [−b,b][-b, b] is X=σW+L−UX = \sigma W + L - U, with LL and UU nondecreasing, increasing only when X=−bX = -b and X=bX = b respectively: the minimal pushing that keeps XX in the interval.

Optimal band against the size of the trading cost, on log scales: with a fixed fee per ticket the band grows like the fourth root of the fee, with a proportional cost like the cube root. A hundredfold change in cost moves the bands by factors of 3.2 and 4.6. Data: closed forms, the chapter’s tutorial.
Figure 10.4. Optimal band against the size of the trading cost, on log scales: with a fixed fee per ticket the band grows like the fourth root of the fee, with a proportional cost like the cube root. A hundredfold change in cost moves the bands by factors of 3.2 and 4.6. Data: closed forms, the chapter’s tutorial.
اقرأ في الفصل →