جميع الكتب

مهني

1 Markets I: The Ecosystem and Exchange-Traded Marketsالأسواق عبر الإنترنت 2 Markets II: Rates, FX and Creditالأسواق عبر الإنترنت 3 Markets III: Commodities, Energy and Cryptoالأسواق عبر الإنترنت 4 Quantitative Methodsالأساليب عبر الإنترنت 5 Derivatives and Volatilityالمشتقات عبر الإنترنت 6 Rates, Credit, XVA and Riskالفائدة والائتمان والمخاطر عبر الإنترنت 7 Research Craft: Predictors, Backtests, Measurement, Portfoliosالبحث عبر الإنترنت 8 Strategies I: Equities and Futuresالاستراتيجيات عبر الإنترنت 9 Strategies II: Volatility, Relative Value, Macro and the Bank Desksالاستراتيجيات عبر الإنترنت 10 Microstructure and Executionالتنفيذ عبر الإنترنت 11 Market Making and High-Frequency Tradingصناعة السوق عبر الإنترنت 12 Machine Learning for Marketsتعلم الآلة عبر الإنترنت 13 Low-Latency Softwareالتكنولوجيا عبر الإنترنت 14 Networks, Hardware and Trading Infrastructureالتكنولوجيا عبر الإنترنت 15 Research, Data and Risk Platformsالتكنولوجيا عبر الإنترنت 16 The Desk and the Firmالشركة عبر الإنترنت 17 The Industry: Firms, Roles and Careersالمسارات المهنية عبر الإنترنت 18 The Interview Bookالمسارات المهنية عبر الإنترنت
التطبيقات حول المدرب تسجيل الدخول ابدأ القراءة

Quantitative Finance · المسرد

ما معنى Reality Check, superior predictive ability test؟

يُعرف أيضًا باسم: Reality Check · superior predictive ability test

Definition 12.14 Quantitative Methods · الفصل 12 — Testing and Multiple Testing

For KK strategies with performance series dk,td_{k,t} in excess of a benchmark, the Reality Check (White, 2000) tests H0:max⁡kE[dk]≤0H_0: \max_k\E[d_k] \le 0 with the statistic max⁡kn dˉk\max_k\sqrt n\,\bar d_k, whose null distribution is estimated by the bootstrap of max⁡kn(dˉk∗−dˉk)\max_k\sqrt n(\bar d_k^* - \bar d_k). The superior predictive ability test (Hansen, 2005) studentises each dˉk\bar d_k and recentres only the strategies that are not clearly worse than the benchmark, so that adding poor strategies to the search does not make the test more conservative.

اقرأ في الفصل →